说明
本实验依托Black-Scholes欧式期权定价公式,期权上下限公式,分析期权价值与上下限之间的关系,可通过变动标的资产价格、到期期限、行权价格、波动率、无风险利率等,观察各因素对期权满足上下限关系的影响。此处除红利率外,其他均为可变参数。
参数说明:
标的资产现价(S):单位为元;
执行价格(X):单位为元,需要设置虚值和实值期权的执行价格;
到期期限(T-t):单位为日,一年可设为360或365日;
无风险利率(r):单位为百分比,如利率5%,可输入:5
波动率(σ):单位为百分比,如20%,可输入20
便利收益率(红利率,q):此实验固定红利率为0,不可更改。
实验方法:(更详细的实验操作可以参考实验指导视频)
1)首先选择可变参数,每次实验选取其中一个参数,如标的资产价格。
2)设定其他参数的初始值,可以通过更改默认值来设定初始参数值,除红利率外,所有其他参数均需要有初始值。
3)设定可变参数的取值范围:最小值,最大值,以及区间的分段数量,如标的资产价格设为最小值10,最大值200,[10,200]内等分为100段。
4)选择期权类型:看涨 或 看跌。
5)点击”计算”按钮,即可以看到可变参数不同取值下期权的价格和上下限的变动关系。
注意:图形中的图例是可以交互的,点击每个图例,可以隐藏或显示对应的曲线